«Национальное Рейтинговое Агентство» подтвердило рейтинг кредитоспособности ООО «ОВК Финанс» (Компания) на уровне «АА-», сохранив позитивный прогноз по рейтингу. Впервые рейтинг кредитоспособности Компании был присвоен на уровне «АА-» 01.11.2013 г. Последнее рейтинговое действие датировано 08.05.2015 г., когда рейтинг кредитоспособности был подтвержден на уровне «АА-» с позитивным прогнозом.

Основным видом деятельности Компании является привлечение долгового финансирования на публичных рынках для группы компаний «Научно-производственной корпорации «Объединенная Вагонная Компания» (НПК ОВК). Текущая деятельность Компании является неотъемлемой частью деятельности НПК ОВК и соответствует ее долгосрочной стратегии.

НПК ОВК, созданная в 2012 году, является лидером рынка инновационных грузовых вагонов в России на пространстве «колеи 1520» и представляет собой интегрированный железнодорожный холдинг в сфере производства, транспортных услуг и оперативного лизинга, инжиниринга и сервисного обслуживания грузовых вагонов нового поколения. По итогам 2015 г. НПК ОВК выпустила 12,4 тыс. инновационных вагонов (+28% к объему производства 2014 года), доля НПК ОВК в общем производстве вагонов в СНГ составила 41%. На конец 2015 г. парк в собственности и под управлением НПК ОВК составлял 27,2 тыс. вагонов (+43% к 2014 г.). В декабре 2015 г. в состав группы НПК ОВК вошли ООО «Трансмашэнерго» (строящаяся электростанция) и АО «ТСЗ Титран-Экспресс, осуществляющее ремонт железнодорожных вагонов и выпуск комплектующих для них. Также в конце 2015 года НПК ОВК запустила предприятие по выпуску вагонов-цистерн для нужд химической промышленности — ЗАО «ТихвинХимМаш», планируется запуск предприятия по производству специализированных грузовых вагонов (думпкары, транспортеры, платформы для перевозки стали, штрипса и труб, а также лесовозные и фитинговые платформы) – ЗАО «ТихвинСпецМаш», что будет способствовать росту диверсификации модельного ряда и усилению конкурентной позиции в производстве и продажах данных видов вагонов.

С целью реализации ключевых стратегических задач по увеличению доли рынка и максимизации экономического эффекта от эксплуатации инновационных вагонов, НПК ОВК в среднесрочной перспективе намерена запускать новые продукты с высокой добавленной стоимостью, расширять линейку моделей инновационных вагонов, модернизировать грузовые тележки (в 2016 г. НПК ОВК презентовала ходовую часть следующего поколения с осевой нагрузкой 27 тс). Одним из ключевых факторов успешного развития Компании выступает кастомизация продукции. Стратегия группы компаний НПК ОВК предполагает географическую и региональную диверсификацию клиентской базы, развитие сети сервисных центров и собственных компетенций в оперировании вагонным парком, а также последовательное повышение операционной эффективности.

Подтверждение текущего уровня рейтинга Компании обусловлено такими факторами как принадлежность к крупному промышленному холдингу — НПК ОВК, входящему в Группу «ИСТ», что, учитывая высокую степень интеграции деятельности Компании в деятельность материнской группы компаний, позволяет рассчитывать на получение в случае необходимости своевременной и достаточной поддержки, в том числе финансовой. НПК ОВК является одним из ключевых игроков в своем сегменте рынка и входит в перечень системообразующих организаций России, обладает уникальной технологической и стабильной ресурсной базой, спрос на продукцию группы компаний НПК ОВК является устойчивым и долгосрочным, проекты являются значимыми в государственном масштабе, партнерами НПК ОВК являются крупнейшие российские промышленные и транспортные компании, а также системообразующие российские и международные банки. Все данные факторы в совокупности создают основания для стабильной деятельности группы компаний НПК ОВК, в том числе, ООО «ОВК Финанс», даже в условиях неблагоприятной геополитической и макроэкономической ситуации. Положительным фактором Агентство также считает одобрение общим собранием владельцев облигаций, выпущенных ООО «ОВК Финанс», увеличения срока погашения облигаций серии 01 с датой погашения 30.11.2016 г. на 5 лет.

В качестве факторов, сдерживающих уровень рейтинга, Агентство отмечает сохраняющийся высокий уровень долговой нагрузки группы компаний НПК ОВК, обусловленный существенными инвестиционными вложениями в соответствии с реализуемым планом развития, который оказывает давление на показатели финансовой устойчивости и эффективность операционной деятельности группы компаний НПК ОВК. При росте операционных показателей наблюдается рост расходов на обслуживание долга, который отрицательным образом отражается на финансовом результате НПК ОВК.
Позитивный прогноз изменения рейтинга Компании обусловлен сохранением позитивного прогноза UNITED WAGON PLC, холдинговой компании НПК ОВК, обусловленного удержанием заметной положительной динамики операционных и финансовых показателей по итогам 2015 года, прогнозируемым сохранением положительной динамики развития при последовательном достижении ключевых стратегических задач и ожидаемыми в связи с проведением SPO НПК ОВК позитивными изменениями в структуре источников финансирования и финансовых показателей в целом.